零售

● 本集重點 —日本免稅商品境內轉售情況嚴重，日本擬2025年開始推行 Refund 退稅制；家電量販店開始建構轉售預警系統 — 睡眠經濟盛起，日本飯店業者推睡眠旅遊，企業也開始積極收集睡眠資料來開發機能性商品 1､日本免稅商品境內轉售情況嚴重，日本擬2025年開始推行 Refund 退稅制；家電量販店開始建構轉售預警系統 #人手不足下的免稅商機 前往日本旅遊，除了欣賞體驗當地的文化，遊客也常常會購買價格相對較低的免稅商品。 但排免稅櫃臺結帳總要花費不少時間，日本規模最大的旅行社JTB和JCB共同出資的子公司J&J Tax Free與日本的販賣機商ブイシンク合作開發了日本首台支援免稅功能的販賣機。 只需感應護照上的上陸許可單並在鏡頭前核對確認是否為護照本人，即可完成免稅資格的判定。 這款販賣機未來預計將銷售化妝品或家電等體積小但價格高的商品。 其尺寸為長200cm、寬150cm、深90cm，最多可放置40件商品。 該機器可支援包括英文和韓文在內的四國語言，預計將擴展至包含泰文和越南文等十國語言。 從今年6月開始，將在東京都內的商業設施中進行機器銷售前的功能測試，預計

● 本集重點 — 便利商店的年輕消費者流失，消費者高齡化的情況下，年輕世代商品的開發尤為重要 — CyberAgnet 的媒體事業「ABEMA TV」終於迎來正成長，體育相關內容發展蓬勃 —樂天集團的金融應用程式將以楽天ペイ(樂天支付)為統一入口，雖然整合的起步較晚，卻是穩固樂天點數經濟圈的重要一步 1､便利商店的年輕消費者流失，消費者高齡化的情況下，年輕世代商品的開發尤為重要 #忙碌的生活＋健康意識的追求 4月2日，日本 FamilyMart 和 GREEN SPOON 一同推出數量限定的兩款水果奶昔，並於全國除沖繩以外的 FamilyMart 店鋪中販售。 始於2019年的 GREEN SPOON，在日本以線上訂閱冷凍調理包的服務為主，提倡以更簡便且健康美味的方式提供每日必要攝取的蔬果營養。產品有主食、湯類、沙拉、奶昔，產品外包裝的設計也很簡約和時尚，一包的價格約在700日幣上下，深受日本30-40歲女性的喜愛，截至目前已有約13萬的會員數。此次是第一次將商品實體通路化。而 GREEN SPOON 的顧客消費數據也成為 FamilyMart

● 本集重點 — UNIQLO在歐洲獲得成功，營業淨利較前期增加50%，未來供應鏈的建立和旗艦店模式的拓展將為成長關鍵 — 日本服飾大手 ADASTRIA 悄悄展開的 Metaverse 發展 —食品業版的GENDA—食品關聯 M&A 為主業務的 YOSHIMURA FOOD HD 1､UNIQLO在歐洲獲得成功，營業淨利較前期增加50%，未來供應鏈的建立和旗艦店模式的拓展將為成長關鍵 4月11日，UNIQLO 母公司 Fast Retailing（以下稱迅銷）公佈了2024年8月期的上半期決算。營業額為1兆5989億日幣，凈利潤較去年同期增長了28%，達到了1959億日幣，創下了歷史新高。雖然在日本國內的營業額較前期稍微減少了2%，但在中國市場的復甦以及北美和歐洲市場的良好表現下，整體業績仍然穩健。尤其歐洲市場，光淨利就相比前期成長50%，約250億日幣。 我想迅銷的經營模式應該有很多人討論過了，但今天我們將藉由歐洲市場的角度再來和大家聊聊迅銷以及旗下最知名的UNIQLO近年在海外市場的成功。 #UNIQLO「LifeWear」在歐洲的成功 世界通膨和日本貨幣寬鬆政

● 本集重點 — MUJI無印良品受百円零售店的影響面臨來客數下滑的問題，品牌價值的傳遞將藉由多角化經營來實現，住宿業態「MUJI STAY」擴大經營。 — Rakuten Mobile持續苦撐，簽約數低迷和龐大的基礎建設費用讓集團連續虧損五年。為增加現金流，樂天集團宣布重組旗下金融事業體。 1､MUJI無印良品受百円零售店的影響面臨來客數下滑的問題，品牌價值的傳遞將藉由多角化經營來實現 你有多久沒有在無印良品做消費了呢？ 近年，良品計畫所經營的「無印良品」面臨著來客數下滑的問題，無印良品的傢俱和生活用品雖成為了日本風的代名詞，但在生活用品百円店等競爭下，屬於中高價位的無印良品，讓民眾購買意願降低，寧可轉而尋找相似且價格更低的商品。 #無印良品客流量連續下滑10個月 良品計畫在2021年9月時，以「二次創業」的決心推進改革。希望藉由品牌日常性的塑造來提高顧客的到店率，例如店裡增加了許多500日圓以下的日用品。 2023年8月期無印良品業績為5,814億日圓，2024年8月期的營業利益也預估將達到過去最高的480億日圓；雖看似整體業績往上成長，但自去年初全店約2成商品漲

● 本集重點 — 日本 Uber Eats Japan 合同會社宣布與藥局合作，以「 Uber Direct」服務配送處方藥 — 競爭激烈的食品零售業紛紛開始建置自己的生產鏈，SPA化已成為趨勢。未來的PB大戰將更加注重商品價值的創造 — 大型綜合商社和動畫公司的組合能帶來什麼綜效？睽違17年再度跨足此領域的伊藤忠，看好日本動畫在海外市場的發展 1､日本Uber Eats Japan 合同會社宣布與藥局合作，以「 Uber Direct」服務配送處方藥 日本Uber Eats Japan合同會社最近宣布與幾家藥局合作，他們將為株式會社アイメッド、株式會社大賀藥局、おかぴファーマシーシステム株式會社以及株式會社Medley提供「Uber Direct」服務。這項服務的目的在於利用Uber的配送網絡，在全國47個都道府縣提供處方藥的即時配送服務，以滿足人們的日常生活需求。 隨著新冠疫情的影響，線上遠距醫療和藥物指導對於民眾也越來越普及。2022年1月的電子處方制度的推出以及同年3月的監管放寬，使得民眾更容易線上獲取處方藥，希望能夠盡快在家中收到藥品的需求也增加。 Uber

● 本集重點 — Recruit 匯集集團資源打造求職聯播網＂Indeed PLUS＂以及持續在自家 Air 系列商業工具施力，看好 Fintech 領域；Recruit Point 未來可折抵 Amazon EC 的消費 — AEON下的便利商店品牌 MINISTOP 持續虧損，在具有重要戰略位置的都市圈遲遲無法打出好成績。 MINISTOP 的2024年將以速食店和便利商店的組合重新出發 1､Recruit 的求職聯播網 Indeed PLUS 以及 Fintech 領域的擴張 3月21日，リクルート（Recruit）宣布旗下的リクルートポイント（Recruit Point）未來將可在日本 Amazon EC 上折抵；1點 Recruit Point 可等同於1日幣。此舉不僅提升了 Recruit Point 的泛用性，也預期將間接吸引

● 本集重點 — 藥妝店、調劑藥局、漢方藥局？資本介入後的日本藥妝市場，未來的發展方向？ — 從日常中創造需求，日本替代性食品市場的挑戰 — 日本推行男性育嬰假風氣，發展職場性別多元化 1､藥妝店、調劑藥局、漢方藥局？資本介入後的日本藥妝市場，未來的發展方向？ 根據2月27日的報導，「スギホールディングス（HD）」宣布將收購調劑藥局I&H為連結子公司。這一舉措旨在擴大調劑藥局的業務規模，提高收益能力。 「スギホールディングス（HD）」旗下的「スギ薬局」等藥局連鎖店已經在中部、關東和關西地區開設了約1700家分店；而I&H公司則在全國範圍內經營著超過500家的「阪神調剤薬局」，並擁有穩健的業績。這一次的合併將使得「スギホールディングス（HD）」 的業務預估規模將接近9000億日圓，在藥妝零售業內，此營業規模將與排在其之上的「サンドラッグ」相去不遠，競爭意味濃厚。 スギホールディングス（HD) 在去年12月就將漢方專門藥局「薬日本堂」完全收購，這次又將 I&H

● 本集重點 — 疫情後的反思，日本企業針對人力成本和公司組織進行精實化 — 三菱商事加強資本收益效率提升，求售日本KFC股份 — 販售海外電子產品的電商業者須遵守相關產品安全規範以保障消費者權益 1､疫情後的反思，日本企業針對人力成本和公司組織進行精實化 2月底，Sony Group 的遊戲事業ソニー・インタラクティブ エンタテインメント（SIE）宣布將縮減公司8％的社員，加上海外相關遊戲開發等分部門的社員，總共約900人；日本化妝品市佔率第一的 SHISEIDO 資生堂 29日也開始於國內募集希望早期退職的職員，預計募集約 1500 人，而這 1500人大約為集團從業人數中的 10% 左右。募集對象為 45 歲以上且已任職滿20年以上的社員，預計 9月30日正式退職，這是繼資生堂繼 2005年1000人早期退職募集以來最大規模的一次。 根據東京商工リサーチ的統計，截至今年2月底，有退職募集的有14間，募集人數合計多達3613人；疫後的2023年整年度，募集早期退職的41間總計也才3161人。今年才僅僅過了兩個月，退職募集的人數就已經突破去年整年的人數。 今天第一則想藉由

● 本集重點 — 台積電熊本廠正式投入運營，預計2024年末量產；而這項國家計畫背後對當地居民帶來了什麼樣的影響？ — 唐吉訶德母公司PPIH和博報堂共同成立 pHmedia ，一同發展唐吉訶德廣告事業 — 外國人在留卡和ＭyNumber卡將在2025年合併為一張 — 日本推行的數位薪資支付，目前有四家業者審核中，PayPay、au Pay和樂天集團皆在名單中 1､台積電熊本廠正式投入運營，預計2024年末量產；而這項國家計畫背後對當地居民帶來了什麼樣的影響？ 2月24日，台灣和日本都關注的台積電熊本廠，宣布正式開使投入運營；同時，岸田總理也宣布將繼續傾注最高 1.2 兆日幣的補助額讓 TSMC 蓋第二廠。 1988年，當時的日本在半導體生產還佔了世界約50%的生產量，但隨著後來美國的打壓和其他資本加入競爭，日本的半導體產業最終不敵，便走向衰退。直到近幾年，中美對立和疫情造成全世界半導體生產狀態不穩定，IC 和汽車供應相繼出現問題；日本國內開始有重振半導體產業的聲浪，2021年，在擁有豐沛地下水源的熊本台積電設廠的消息正式發表。此次設廠如大家所知，主要的資方除了台積電外，還有

● 本集重點 —JCB和りそなHD一同著手開發應用「UWB無線通信技術」的新型態支付，未來無需拿出手機即能結帳 — 被稱作日版COSTCO的LOPIA為何方神聖 — 日本厚生勞動省的飲酒指引手冊，每天一瓶啤酒就有可能增加罹癌風險 1､JCB和りそなHD一同著手開發應用「UWB無線通信技術」的新型態支付，未來無需拿出手機即能結帳 日本Cashless支付又將演變出新型態！ 根據2月份日經クロステック的報導，日本 JCB 宣佈 和 りそなホールディングス（HD）將於 2024 年開發透過「UWB」技術的非接觸支付，預計 2025 - 2026 年實際應用在生活中。UWB 的技術建立於兩裝置間的無線通信，因此有別於現在日本主流的 NFC 感應技術。未來無須將手機拿出，也不用開啟電子錢包的動作，只要通過通信技術來取得消費者手機端的資料和結帳機器做認證即可完成付款，且信號可接收範圍可達數米遠，等於是升級版的行動支付。而在無需拿出手機也可結帳的情況下，也會加入需要由消費者按下結帳機器的觸控板面來確定你是否要付掉這筆金額，來防止無意間錯誤支付的發生。實際上我們熟知的 Apple AirTa

● 本集重點 — 7&I 集團下的伊藤洋華堂，宣布將於北海道等地全面撤出，百貨業態面臨嚴峻考驗 — KDDI 史上最大規模的收購，以及 LAWSON 便利商店的科技夢 — 曾經讓你寶礦力喝到飽的大浴場！？日本 Dormy Inn 的豪華設施 1､日本 7-11 母集團旗下百貨公司「イトーヨーカドー」宣佈全面退出北海道及東北地區 2/9，セブン&アイ・ホールディングス (以下稱 7&I 控股) 下的イトーヨーカドー，伊藤洋華堂正式宣布從今年春天開始，逐次關閉北海道境內和東北、信越等地的17間店舖，大部分的店舖都已經找好接手的企業，但仍有部分店鋪還在討論中。此一消息一出，震驚了北海道的民眾，這個陪伴他們將近 30 年的百貨公司將消失於他們的生活中。當年，イトーヨーカドー可是在北海道開業的第一間綜合百貨公司，無論是和車站直結的便利性、還是支撐札幌巨蛋輝煌時期的人流消費，對北海道民眾來說可是一個時代的回憶。 而北海道イトーヨーカドー閉店後，將由神奈川的 OIC（

● 本集重點 — 日本 7-11今年春天開始展開自助結帳的無人便利商店 — 傳統藥妝店的商業模式開始多樣化 — 日立 和 SONY 相互提供社員副業職缺 1､日本便利商店店鋪數趨於飽和，7-11開展大樓內小型無人便利商店 面臨2024問題的日本，從去年到現在相關的討論聲浪一直未停歇，勞動時間的限制和人口老化都加劇了人力不足的問題，經濟成長趨緩且物價高漲的影響下，各大企業紛紛開始節流。人力成本的控管和效益最大化成了近兩年日本一直在處理的議題。 第一則新聞想帶大家來看看日本因應上述問題而導入的「無人便利商店」。 日經 2/2 報導，日本 7-11 將在今年春天開始正式投入無人便利商店的運營，和一般約 200 平方米的店舖比起來，無人店僅佔 50 平米左右，不僅有便當、飯糰、麵包等食品，還有日用品以及咖啡機，採用專門應用程式進行自助結帳，店內僅需配置一名店員負責貨品管理即可。根據報導，一天僅需達到 10 萬日幣營業業績即可的小型無人店，不光可以解決人手不足的問題，還能解決在已經漸趨飽和的國內如何繼續增加店舖的問題。因為這類小型的無人店，目標是開在一些企業大樓或是工廠、研究所內，去

● 本集重點 — 日本知名大手西裝成衣店「洋服的青山」與男士化妝品牌合作，提供一店鋪式完整消費體驗；意外發現青山商事有和大創合資百円零售店 — 日本電信商投入技術加入陸上養殖業，加速漁獲產出及規模化 — 日本第二大外送業者—出前館，疫後遭赤字危機；UberEats Japan 推出代理商認證制度增加合作店鋪數 1､日本知名大手西裝成衣店「洋服的青山」與男士化妝品牌合作，提供一店鋪式完整消費體驗。 第一則新聞我們來聊聊日本以販售ビジネスウェア (Business Wear) 為核心事業的「洋服的青山」！ 大家走在渋谷或是新宿等市區街道中應該多少都有注意過這間正裝店，是許多日本新鮮人剛出社會時的首選西裝店，TA 落在 10 歲後半～ 20 歲左右的年輕人，應用的場合可能是入學式或是入社式。在西裝著裝率之高的日本，洋服的青山在日本的店舖數量高達 695 間店，多數在郊外，整個集團「青山商事」除了基本的洋服的青山這個核心品牌外還延伸出一些子牌；這次第一則就是來自旗下除了洋服的青山外次要業務「スーツスクエア(SUIT SQUARE)」和知名男士保養美妝品牌 UNO 合作的消息。 這間

● 本集重點 — 從 Family Mart 時裝秀來看日本便利商店御三家的個性化發展 — 在日本強勢的兩大中國電商，SHEIN & Temu — 知名家電零售商 Yodobashi 預計 2028 年前再增 100 處配送點，積極佈置分散型物流 — NTT法廢止造成反彈聲浪，KDDI、SoftBank、Rakuten 聯合召開記者會控訴 1､從 Family Mart 時裝秀來看日本便利商店御三家的個性化發展 日本 Family Mart 將與專門舉辦時裝秀的東京 ファッション クロッシング（Tokyo Fashion Crossing）於 11 月 30 日国立代々木競技場第二体育館舉辦自有品牌コンビニエンスウェア(Convenience Wear)時裝秀「ファミリーマートフェス」﹐簡稱ファミフェス。 這在便利商店業者中，可以說是前無來者！ 其實 Family Mart

● 本集重點 — 日清集團持續擴大「泡麵」在海外銷量，國內則靠機能性飲品闖「睡眠市場」 — LINEヤフー 2023年度第二四半期財報分享 — MIZUHO 透過追加投資額加深與樂天證券的金融合作，搶攻新 NISA 制度下的個人投資戶 — 額外的小分享 — 美商 WeWork 於美國申請破產 1､日清集團持續擴大「泡麵」在海外銷量，國內則靠機能性飲品闖「睡眠市場」 第一則新聞帶大家來看看 11 月 10 日本大手泡麵品牌日清集團發表了 202 4年 3 月期結算的第二四半期財報。 總營業額相較去年同期增加 10 %，營業利益則是增加 66 %；兩者的數字都比初期預想的年度營收來得高出幾個百分點。 雖然從 2022 年開始不堪成本重擔，日清就有針對旗下泡麵等價格進行 10~13 %的調漲，今年 6 月更是二度漲價，但純利益似乎依然不受影響，連連攀升。 我們對日清的印象大多應該還是在其暢銷的泡麵類別，